I) Définition

Le besoin en fonds de roulement caractérise le montant financier auquel une entreprise doit avoir recours pour couvrir les besoins de financement dus aux décaissements (dépenses) et aux encaissements (recettes).

II) Calcul du besoin en fonds de roulement

$(Créances~clients + stocks) - dettes~fournisseurs = BFR$

Exprimer le BFR en nombre de jours de CA

$\frac{BFR}{CA HT} \times 360 = BFR~en~nb~de~jours~de~CA$

Ce calcul permet de traduire le BFR en nombre de jours de chiffre d’affaires et de savoir combien de jours de CA faut-il pour arriver à la somme du BFR.

III) Interpréter le BFR

Si le BFR est positif et trop élevé vis-à-vis des disponibilités pour le financement, il faut alors :

Envisager de réduire les quantités de produits stockés
Envisager de diminuer les créances des clients (être payé plus tôt)
Augmenter le délai des paiements aux fournisseurs

Si le BFR est négatif, alors cela traduit que l’entreprise a une capacité de financement importante.